Анализ основных показателей движения денежных потоков организации

Значение коэффициента платежеспособности организации свидетельствует о том, что за исследуемый период она в состоянии обеспечить выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков. Тем не менее, следует отметить отрицательную динамику коэффициента платежеспособности в 2011 г. по сравнению с 2010 г., когда он принимает минимально приемлемое значение, при этом в 2011 г. своевременность платежей обеспечивалась исключительно за счет поступлений от дебиторов, поскольку коэффициент платежеспособности (2) в 2011 г. был равен 0,9.

Интервал самофинансирования в 2010 г. по сравнению с 2009 г. возрастает на 86,23 дня, в 2011 г. сокращается на 55,14 дня. Таким образом, в 2010 г. происходит увеличение периода, в течение которого организация была в состоянии финансировать основную деятельность, не прибегая к привлечению кредитов и займов, в 2011 г. произошло сокращение указанного периода.

Интервал самофинансирования (2) существенно меньше интервала самофинансирования (1), то есть организация в обеспечении бесперебойного самофинансирования зависима в значительной степени от своевременности платежей по дебиторской задолженности.

Коэффициент Бивера находится ниже рекомендованного минимального значения, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. снижается на 0,11, в 2011 г. по сравнению с 2009 г. возрастает на 0,03. Таким образом, денежных потоков организации, генерируемых только за счет текущей деятельности и не учитывающих поступления дебиторской задолженности недостаточно для оптимального покрытия текущих платежей.

Коэффициент покрытия текущих обязательств притоком денежных средств низок, что свидетельствует о недостаточном объеме чистой прибыли организации, в конечном итоге - о недостаточной эффективности управления отрицательными денежными потоками по текущей деятельности.

Потенциал самофинансирования организации в 2009 г. равен 0,43, то есть организация была способна покрыть 43 % долгосрочных кредитов и займов за счет чистого денежного потока по текущей деятельности. В 2010 - 2011 гг. показатель имеет отрицательное значение, поскольку чистый денежный поток по текущей деятельности организации имеет отрицательную величину.

В 2009 г. объем поступлений по основной деятельности в виде чистого денежного потока в 1,39 раза покрывал инвестиционные потребности организации. Поскольку в 2010 - 2011 гг. чистый денежный поток по основной деятельности имел отрицательную величину, интерпретировать полученное значение коэффициента реинвестирования денежных средств невозможно.

Рентабельность собственного капитала организации и ее активов имела положительную величину в 2009 г., составляя 69 % и 17 % соответственно, в 2010 -2011 гг., несмотря на безубыточность деятельности организации, рентабельность ее активов и собственного капитала была отрицательной вследствие отрицательного значения чистого денежного потока по основной деятельности.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что организация способна финансировать отрицательные денежные потоки по текущей деятельности за счет остатков денежных средств на различных счетах и в краткосрочных финансовых вложениях, а также за счет поступлений по дебиторской задолженности. При этом в 2009 - 2010 гг. организация была способна финансировать отрицательные денежные потоки по текущей деятельности только за счет остатков денежных средств на различных счетах и в краткосрочных финансовых вложениях, в 2011 г. существенно возросла зависимость организации от своевременности поступлений дебиторской задолженности. Отрицательное значение чистого денежного потока организации по текущей деятельности в 2010 - 2011 гг. свидетельствует о наличии у ООО «ТехСтройПлюс» проблем в формировании денежных потоков, в первую очередь - проблем финансирования отрицательных денежных потоков по текущей деятельности, а также оттоков денежных средств по финансовой деятельности.