Анализ основных показателей движения денежных потоков организации

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. наблюдается сокращение ликвидного денежного потока организации, в 2011 г. по сравнению с 2010 г. происходит увеличение ликвидного денежного потока.

Таким образом, на основании изложенного материала делаются следующие выводы:

. Рассматривая основные коэффициенты платежеспособности и ликвидности организации, можно отметить, что формально объем ресурсов организации позволяет гарантировать кредиторам все текущие платежи, а также платежи по долгосрочным кредитам и займам. Значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о возможных затруднениях у организации с финансированием текущих платежей, однако, учитывая принадлежность организации к строительной отрасли и результаты анализа денежных потоков ООО «ТехСтройПлюс», можно говорить о том, что полученные результаты не описывают объективное положение дел в организации в области управления денежными потоками.

. Организация способна финансировать отрицательные денежные потоки по текущей деятельности за счет остатков денежных средств на различных счетах и в краткосрочных финансовых вложениях, а также за счет поступлений по дебиторской задолженности. При этом в 2009 - 2010 гг. организация была способна финансировать отрицательные денежные потоки по текущей деятельности только за счет остатков денежных средств на различных счетах и в краткосрочных финансовых вложениях, в 2011 г. существенно возросла зависимость организации от своевременности поступлений дебиторской задолженности. Отрицательное значение чистого денежного потока организации по текущей деятельности в 2010-2011 гг. свидетельствует о наличии у ООО «ТехСтройПлюс» проблем в формировании денежных потоков, в первую очередь - проблем финансирования отрицательных денежных потоков по текущей деятельности, а также оттоков денежных средств по финансовой деятельности.

. В 2009 г. прирост объема продаж организации и рентабельность активов позволяли дать положительную оценку ее денежным потокам, в 2010 - 2011 гг. данные показатели заслуживают негативной оценки. Прирост потребности в оборотном капитале в 2010 г. соответствует положительной оценке денежных потоков организации, однако, в 2011 г. - удовлетворительной. Потребность во внеоборотном капитале организации соответствует удовлетворительной оценке. Покрытие процентов за счет прибыли в 2009 г. соответствовало положительной оценке денежных потоков организации, в 2010-2011 г. - неудовлетворительной. Срок возврата долговых обязательств соответствует позитивной оценке денежных потоков. Доля заемных средств в общей сумме источников соответствует негативной оценке денежных потоков организации. Совокупная оценка денежных потоков организации - удовлетворительная.

. Сделан вывод о высоком уровне зависимости от рефинансирования кредиторской задолженности. Хотя детальный анализ показывает достаточность самофинансирования организации для обеспечения текущих платежей, тем не менее, организация вынуждена регулярно привлекать краткосрочные кредиты и займы для рефинансирования вследствие длительного периода поступления дебиторской задолженности и неравномерности ее инкассации.