Анализ основных показателей движения денежных потоков организации

Среднегодовая величина денежных средств организации возрастает в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 1169 тыс. руб., в 2011 г. по сравнению с 2010 г. снижается на 304 тыс. руб.

Продолжительность оборота денежных средств возрастает на 34 дня в 2010 г. по сравнению с 2009 г., сокращается на 2 дня в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Отрицательное значение финансового цикла организации свидетельствует о хроническом дефиците оборотных средств, который пополняется за счет кредитов и займов. Поскольку, однако, организация не успевает покрывать краткосрочную кредиторскую задолженность за счет поступлений дебиторской задолженности, она вынуждена привлекать дополнительные кредиты и займы для рефинансирования краткосрочных обязательств.

Кроме прямого и косвенного методов измерения денежных потоков существует так называемый метод ликвидного денежного потока, который позволяет оперативно рассчитать поток денежных средств на предприятии. Данный метод может быть использован для экспресс - диагностики финансового состояния.

Ликвидный денежный поток (ЛДП), или изменение в чистой кредитной позиции, является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам. Формула для расчета ЛДП:

ЛДП = (ДК1 + КК1 - ДС1) - (ДК0 + КК0 - ДС0)(34)

где ДК1, ДК0 − долгосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

КК1, КК0 − краткосрочные кредиты и займы на конец и начало расчетного периода;

ДС1, ДС0 − денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках, на конец и начало расчетного периода.

Расчет ликвидного денежного потока организации представлен в табл. 13.

Таблица 13 - Расчет ликвидного денежного потока ООО «СтехСтройПлюс» за 2009 - 2011 гг., млн. руб. (на конец года)