Анализ основных показателей движения денежных потоков организации

Рассматривая коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации, прежде всего, можно отметить, что организация сохраняет экономическую независимость, поскольку значение коэффициента общей платежеспособности составляет менее 2.

По состоянию на 01.01.2010 г. организация способна погасить только 92,62 % за счет текущих активов, на 01.01.2011 г. - 89,42 %, на 01.01.2012 г. - 92,86 %. Формально подобные значения свидетельствуют об отсутствии у организации достаточного уровня ликвидности, то есть о том, что она не способна покрывать текущие обязательства за счет текущих платежей. Тем не менее, следует отметить, что организация относится к строительной отрасли, для которой характерен длительный производственный цикл и значительные объемы иммобилизации средств в незавершенном строительстве. Проведенный анализ показал, что организация активно наращивает как объем поступлений в виде привлечения кредитов и займов, так и объем расходования средств на погашение кредитов и займов, тем не менее, данные о денежных потоках организации не позволяют выявить каких-либо проблем с исполнением обязательств ООО «ТехСтройПлюс».

Значение коэффициента критический ликвидности организации ниже нормативного диапазона за весь исследуемый период, за период с 01.01.2010 г. по 01.01.2012 г. снижается. По состоянию на 01.01.2010 г. и на 01.01.2011 г. значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в нормативном диапазоне, на 01.01.2012 г. - ниже рекомендованных значений.

Таким образом, рассматривая основные коэффициенты платежеспособности и ликвидности организации, можно отметить, что формально объем ресурсов организации позволяет гарантировать кредиторам все текущие платежи, а также платежи по долгосрочным кредитам и займам. Значения коэффициентов ликвидности свидетельствуют о возможных затруднениях у организации с финансированием текущих платежей, однако, учитывая принадлежность организации к строительной отрасли и результаты анализа денежных потоков ООО «ТехСтройПлюс», можно говорить о том, что полученные результаты не описывают объективное положение дел в организации в области управления денежными потоками.

Далее следует провести анализ финансовых коэффициентов, для повышения обоснованности оценки реальной платежеспособности организации.

Коэффициенты платежеспособности (Кпл):

(17)

(18)

Коэффициент платежеспособности (1) дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период. Очевидно, что для обеспечения платежеспособности предприятия необходимо, чтобы этот коэффициент был не менее «1».

Интервал (длительность) самофинансирования (Дсф):

(19)

где (20)

где ДС − денежные средства;