Анализ основных показателей движения денежных потоков организации

Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитывать показатели оценки платежеспособности и ликвидности. Они могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной чистого оборотного капитала и коэффициентами структуры оборотных активов.

Коэффициенты платежеспособности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами. Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, низкое их значение - о возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое значение коэффициентов свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы.

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным).

Общая платежеспособность организации определяется, как ее способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности () рассчитывается по формуле:

(13)

где A ‒ активы организации;

L ‒ обязательства организации.

Нормальным для этого показателя будет значение 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и производится его сравнение с указанным нормативом. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Все перечисленные активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для осуществления текущих расчетов и платежей.

Если при исчислении данного финансового показателя платежеспособности за базу для расчета принять сумму краткосрочных обязательств предприятия, то можно рассчитать коэффициент текущей платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (), характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения его срочных обязательств. Его экономическая интерпретация: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходятся на 1 рубль текущих обязательств.

Рост показателей в динамике рассматривается как положительная характеристика финансовой деятельности фирмы. Вместе с тем слишком большое его значение также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

Расчет данного коэффициента производится по данным баланса:

(14)

где ‒ оборотные активы организации;