Оценка состояния денежных потоков организации

Представленные в табл. 5 данные позволяют отметить, что в 2009 г. на поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг приходилось 66,59 % всего положительного денежного потока организации, однако в 2010 г. доля данного вида поступлений уменьшилась на 21,53 % и составила 45,06 %, в 2011 г. возросла на 4,84 % и составила 49,90 %.

В целом, структуру положительного денежного потока организации можно считать минимально приемлемой за 2011 г., поскольку считается, что за счет поступлений по основной деятельности должно формироваться не менее половины всех положительных денежных потоков.

Обращает на себя внимание увеличение доли прочих поступлений по текущей деятельности в структуре поступлений организации с 3,61 % в 2009 г. до 15,86 % в 2010 г. и 15,14 % в 2011 г. Столь значительное увеличение доли данного источника может быть объяснено либо изменениями в системе бухгалтерского учета организации (поступления, ранее относившиеся на основные поступления по основной деятельности стали относиться на прочие поступления), либо стремлением организации к получению максимально возможного в условиях снижения основных поступлений по основной деятельности положительного денежного потока.

Привлечение кредитов и займов обеспечивает 25,02 % поступлений организации в 2009 г., в 2010 г. доля поступлений в виде кредитов и займов в совокупном денежном потоке снижается на 7,26 % и составляет 17,76 %, в 2011 г. вновь возрастает на 7,98 % и составляет 25,74 %.

Таким образом, организация испытывает сложности, связанные с формированием положительных денежных потоков по основной деятельности, что приводит к расширению привлечения других финансовых источников, то есть организация стремится максимизировать положительный денежный поток за счет любых возможных поступлений.

Анализ динамики отрицательного денежного потока организации представлен в табл. 6.

Таблица 6 - Анализ динамики отрицательного денежного потока ООО «ТехСтройПлюс» за 2009 - 2011 гг.