Источники финансирования долгосрочных инвестиций в основной капитал

Нi > 0,063 * ОСОСТ / ОСi. (14)

Кроме того, формируя амортизационную политику организации, необходимо оценить влияние последней на величину налоговой нагрузки и чистую прибыль организации. Так, увеличение амортизационных отчислений, с одной стороны, ведет к снижению налога на прибыль за счет увеличения расходов, а с другой - увеличивает налог на прибыль за счет уменьшения налоговой базы по налогу на имущество.

Для снижения налога на имущество следует установить менее длительный срок полезного использования и стремиться минимизировать применяемые коэффициента переоценки. Кроме того, следует учитывать, что переоценка основных средств в первые годы их службы в большей степени сказывается на величине налога на имущество, чем в последние годы срока полезного использования, при небольшой остаточной стоимости. Изменение платежей по налогу на имущество (∆НИМ) после проведения переоценки при линейном методе начисления амортизации по одному объекту основных средств равно:

∆НИМ = НИМ * ОС * (1 - I) * (k - 1), (15)

где НИМ - ставка налога на имущество (2%);

ОС - полная первоначальная стоимость основных средств;

I - доля амортизации в стоимости основных средств, накопленная к году t, I = t / СПИ;

k - коэффициент переоценки.

Переоценка основных средств оказывает также непосредственное влияние на платежи по налогу на прибыль. Увеличение восстановительной стоимости основных средств ведет к увеличению амортизационных отчислений (∆А) и, как было отмечено выше, к росту налога на имущество. При этом оба фактора уменьшают налогооблагаемую прибыль и снижают налог на прибыль (∆НП):

∆НП = НП* ( - ∆А - ∆НИМ) =

= НП * [- ОС * I * (k - 1) - НП * ОС * (1 - I) * (k - 1)] =

= НП * ОС * (k - 1) * (НП * (I - 1) - I), (16)

где НП - ставка налога на прибыль (20%).

Таким образом, рост стоимости основных средств в ходе переоценки (при k > 1) приводит к увеличению налога на имущество и снижает налог на прибыль. И наоборот, снижение стоимости основных средств при переоценке (при k < 1) приводит к уменьшению налога на имущество, но увеличивает налог на прибыль. Для определения влияния переоценки основных средств на налоговые платежи, рассчитывается изменение суммарных налоговых платежей (∆Н∑) как сумму изменений платежей по налогу на прибыль и налогу на имущество:

∆Н∑ = ∆НИМ + ∆НП. (17)

По аналогии с расчетами, проведенными для одного объекта основных средств, при обосновании варианта переоценки, позволяющего минимизировать суммарные налоговые платежи, следует проанализировать налоговые последствия переоценки по всем имеющимся объектам основных средств.

Если у организации нет стабильной прибыли, задача оптимизации налогообложения сводится к минимизации налога на имущество, а значит - к выбору минимальных коэффициентов переоценки.