Источники финансирования долгосрочных инвестиций в основной капитал

Методы и порядок расчета амортизационных отчислений для налогообложения прибыли определены в ст.256-259 НК РФ. Для целей налогового учета в соответствии со ст.259 НК РФ амортизация по объектам основных средств начисляется линейным и нелинейным методами.

В условиях ограниченного применения возможных методов амортизации оценка эффективности амортизационной политики организации основана на сравнении двух альтернатив: денежном потоке (суммы прибыли и амортизационных отчислениях) при линейной и ускоренной амортизации отдельных амортизируемых активов (или всей их суммы).

Расчет годового эффекта ускоренной амортизации отдельных амортизируемых активов может быть произведен по следующей формуле:

ЭУА = (АУ - АЛИН) - (АУ - АЛИН) * (1 - НП) * ККП, (6)

где ЭУА - годовой эффект ускоренной амортизации объекта основных средств;

АУ - годовая сумма амортизационных отчислений при ускоренной амортизации объекта основных средств;

НП - ставка налога на прибыль, %;

ККП - коэффициент капитализации чистой прибыли, выраженный десятичной дробью.

При использовании аналитического метода вначале вычисляют среднюю стоимость амортизируемых основных средств на предстоящий период по формуле:

СОС = СНП + (В * К - В1 * (12 - К)) / 12, (7)

где СОС - средняя стоимость амортизируемых основных средств;

СНП - первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало расчетного периода;

В - стоимость основных средств, вводимых в эксплуатацию в расчетном периоде;

В1 - стоимость основных средств, выбывающих из эксплуатации в расчетном периоде;

К - число полных месяцев функционирования основных средств в расчетном периоде;

(12 - К) - число месяцев, остающихся до конца года после выбытия основных средств.

Среднюю стоимость основных средств, амортизируемых в плановом периоде, умножают на среднюю фактическую норму амортизации, которая сложилась по отчету организации за базисный год:

АП = СОС * НФ / 100, (8)

где АП - плановая сумма амортизационных отчислений на предстоящий период по организации в целом;

НФ - средняя фактическая норма амортизации за базисный год, %.

Аналитический метод проще метода прямого счета, но дает менее точный результат, так как расчет ведут не по каждому инвентарному объекту, а по всем основным средствам организации укрупнено.

Амортизационные отчисления, с одной стороны, являются элементом текущих издержек и участвуют в формировании прибыли организации, а с другой стороны - выступают налоговым вычетом, позволяющим исключить из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль определенную сумму его доходов.

Уровень платежей по налогу на прибыль зависит от величины и динамики амортизационных отчислений. Во-первых, сумма амортизационных отчислений, включаемая в себестоимость в целях налогообложения, непосредственно снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Во-вторых, уменьшение налога на прибыль происходит опосредованно, за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество.

К современному инструментарию амортизационной политики относят:

· методы ускоренной амортизации, регламентируемые ПБУ 6/01 «Учет основных средств»;