Управление дебиторской задолженностью ООО «Эрманн»
С целью своевременного получения оплаты за товары следует использовать предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и различные формы досрочного погашения дебиторской задолженности.
Принимаем, что величина инфляции составляет 1,0% в месяц. Стандартная система предоставляет месячную отсрочку платежа. Принимаем, что ООО «Эрманн» имеет возможность альтернативного вложения с рентабельностью 2% в месяц. Расчеты по оценке целесообразности предоставления скидок покупателям и заказчикам приведены в табл. 3.10.
Таблица 3.15
В нашем случае ООО «Эрманн» при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции при отсрочке платежа в 30 дней. Дополнительная экономия за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит 6 539 тыс. руб. в месяц.
Выводы
ликвидность финансовый платежеспособность имущественный
В результате анализа финансового состояния ООО «Ерманн» выявлен некоторый дисбаланс структуры активов и обязательств организации, который приводит к потере платежеспособности.
Анализ ликвидности баланса показал, что в конце периода наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (денежные средства (стр. 250) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260)) на сумму 335 072 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,137 при рекомендуемых значениях 0,2.
Предлагается для повышения ликвидности баланса и коэффициента абсолютной ликвидности погасить кредиторскую задолженность на сумму 340 000 тыс. руб. за счет долгосрочного кредита на сумму 140 000 тыс. руб. и краткосрочного кредита на сумму 200 000 тыс. руб.
По результатам проведения данных мероприятий по улучшению структуры пассивов построен прогнозный баланс.
Недостаток наиболее ликвидных активов отсутствует. Коэффициенты ликвидности повысились. Значения коэффициентов выше рекомендуемых. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования организация осталась в нормальном финансовом состоянии. Все показатели финансовой устойчивости и независимости не изменились.
На конец 2010 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в конце анализируемого периода занимает дебиторская задолженность - 52%. Наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Поэтому перед предприятием стоит проблема управления дебиторской задолженностью.
Проведен анализ дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по срокам возникновения, по дебиторам, предложены меры по снижению дебиторской задолженности.
Заключение
Немецкая компания Ehrmann известный мировой производитель молочной продукции. ООО «Эрманн» - дочернее предприятие немецкого концерна Ehrmann AG, крупнейшего производителя молочной продукции в Европе. С марта 2000 года современное, оснащенное по последнему слову техники молочное производство Ehrmann работает в Раменском районе Московской области. Завод производит около 200 наименований молочных продуктов. В России компания входит в тройку лидеров по производству и сбыту йогуртов. Компания имеет шесть заводов в Германии, России, Чехии. Выручка в мире: 650 млн евро, в России - 150 млн евро. Рост продаж всей компании в последние годы составляет 3-7%. В России Ehrmann выпускает 150 000 т молочной продукции в год. Доля рынка, по данным Nielsen, 1,7%
Финансовый анализ ООО «Эрманн» показал следующее.
За анализируемый период общая сумма активов организации понизилась на 135 885 тыс. руб., или на 4,4%; снижение внеоборотных активов составил 149755 тыс. руб. или 8,0%; рост оборотных активов составил 13 870 тыс. руб., или 1,2 %. Наибольший удельный вес в структуре активов составляют внеоборотные активы - 61,3% против 38,7% оборотных активов на начало года и 59,0% против 41,0% на конец года.
У предприятия за анализируемый период снизилась величина основных средств на 126 091 тыс. руб. Незавершенное строительство снизилось на 27 651 тыс. руб. или на 27,8%. Произошло снижение прочих внеоборотных активов. Доля основных средств выросла с 86,6% до 86,8%.