Состояние и проблемы небанковского сектора
Кроме банковских учреждений, в финансовый сектор входят также специализированные финансово-кредитные институты. К ним относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, рынок ценных бумаг, фондовые биржи, форфейтинговые и лизинговые компании, ломбарды и другие учреждения. Они осуществляют кредитование предприятий и граждан, выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов, выполняют доверительные операции. Этот сектор характеризуется высокой степенью концентрации, ограниченным составом активов, высокой долей государственной собственности и слабой конкуренцией.
В Республике Беларусь небанковский сектор, за исключением страховых компаний, не получил широкого распространения и в настоящее время находится на стадии развития.
Что касается страхового сектора, то в настоящее время он включает в себя 25 страховых организаций (в том числе 4 компании, осуществляющие виды страхования, относящиеся к страхованию жизни) и РУП «Белорусская национальная перестраховочная организация».
К началу 2010 года собственный капитал страхового сектора достиг 1,87 трлн. рублей, увеличившись по сравнению с 2008 годом более чем в 3,4 раза, что было обусловлено значительным ростом в 2009 году уровня капитализации государственных страховщиков. Как следствие, в 2009 году значительно возросла по сравнению с 2008 годом доля уставного фонда в собственном капитале страхового сектора - с 70,2 до 88,4%. Существенно увеличилось соотношение собственного капитала и активов страхового сектора - с 40,4 до 63,9%, что может свидетельствовать об излишней капитализации страхового сектора республики. [9, с. 41]
Ухудшение финансового состояния и снижение платежеспособности предприятий республики, замедление роста реальных доходов населения оказало в 2009 году сдерживающее влияние на темпы развития страховой отрасли. Темпы роста взносов (с учетом операций по перестрахованию) в 2009 году снизились по сравнению с предшествующим годом более чем в 2 раза (с 43,9 до 18,9%). Доля собранных страховых взносов по отношению к ВВП составила в 2009 году 0,81% (в 2008 году - 0,72%). В то же время уровень выплат страхового сектора в 2009 году существенно вырос, что повлекло значительное снижение показателей эффективности страховой деятельности. [9, с. 42] Отношение объема полученной страховщиками прибыли (до уплаты налогов) и среднегодовой величины их собственного капитала в 2009 году уменьшилось по сравнению с предшествующим годом более чем в 2 раза - с 16,0 до 7,5%, что главным образом было обусловлено значительным ростом капитализации страхового сектора. Показатель рентабельности активов страхового сектора также снизился с 6,5 до 4,8%, что было обусловлено снижением инвестиционного дохода [9, С. 43].
К началу 2011 года собственный капитал страхового сектора достиг 1,98 трлн. рублей, причем его рост по сравнению с предшествующим годом существенно замедлился, составив лишь 5,8%, или 108,3 млрд. рублей (в 2009 году - 35,3%, или 488,1 млрд. рублей). При этом более 84% указанного прироста обеспечили страховые организации государственной формы собственности. В отличие от 2009 года основным источником наращивания капитала страхового сектора стали собственные средства страховых организаций. Как следствие, несколько снизилась по сравнению с 2009 годом доля уставного фонда в собственном капитале страхового сектора - с 88,4 до 87,9%. Также снизилось соотношение собственного капитала и активов страхового сектора - с 63,9% до 63%. Степень концентрации страхового сектора в 2010 году несколько уменьшилась, сохраняясь, тем не менее, на высоком уровне [10, С. 39-40]. В 2010 году развитие страхового сектора ускорилось. Если в 2009 году темпы прироста страховых взносов (без учета девальвации белорусского рубля) составили лишь 10,8%, то в 2010 году они практически удвоились, сложившись на уровне 20,6% (с учетом операций по перестрахованию). При этом опережающими темпами развивалось страхование жизни. Практически на прежнем уровне сохранилась доля собранных страховых взносов по отношению к ВВП, составив 0,82%.Общая сумма произведенных страховых выплат (с учетом операций по перестрахованию) выросла в 2010 году на 27,8%, что на 7,2 процентного пункта превысило темпы роста объемов собираемых взносов [102, С. 41].
Таким образом, в 2010 году для страховых компаний, осуществляющих виды страхования иные, чем страхование жизни, страховая деятельность по-прежнему оставалась убыточной (потому что темп роста страховых выплат превышал темп роста собираемых взносов), и основным источником прибыли являлись доходы от инвестиционной деятельности. Совокупный объем прибыли, полученной страховым сектором в 2010 году (до уплаты налогов), составил 92,1 млрд. рублей, что на 26,4 млрд. рублей, или на 22,3%, ниже аналогичного результата 2009 года. Показатель рентабельности активов страхового сектора также снизился с 4,8% до 3% [10, С. 42]. Уровень фондового риска оставался значительным, тогда как степень уязвимости страховых организаций к валютному, процентному рискам и риску изменения цен на недвижимость по-прежнему была невысока [10, С. 43].