Прогнозирование денежных потоков организации

При прогнозировании денежных потоков организации необходимо учитывать не только динамику выручки организации, но также изменения в остатках денежных средств, кроме того, требуется определить объективную потребность в финансировании. Отдельным вопросом при составлении прогноза денежных средств организации является вопрос инвестиционной политики.

В этой связи для определения прогноза денежных потоков организации используются следующие предположения:

. Для составления прогноза поступлений от основной деятельности используются данные предшествующих периодов.

. Предполагается, что в будущем проблема управления дебиторской задолженностью организации останется актуальной, следовательно, необходимо учитывать коэффициент конвертации дебиторской задолженности в денежные потоки, определяемый как доля выручки в сумме отгрузки продукции организации. Поскольку отсутствуют данные о суммах фактической отгрузки, на основе расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяется ее прогнозная сумма, на данную величину корректируется сумма поступлений по основной деятельности.

. Предполагается, что в деятельности организации в 2012 г. не произойдет существенных технологических изменений, и доля расходов по обычным видам деятельности в сумме поступлений по основной деятельности организации останется неизменной.

. Предполагается, что руководство организации, как и в предшествующие годы, не будет осуществлять значительных инвестиций в развитие основной деятельности, а все имеющиеся свободные денежные средства будут инвестироваться в финансовые активы.

. Предполагается, что организация для финансирования текущей деятельности будет привлекать краткосрочные кредиты и займы, за их счет будет финансироваться дефицит положительных денежных потоков по другим видам деятельности.

В первую очередь определяется сумма поступлений по текущей деятельности за счет реализации продукции, товаров, работ и услуг в соответствии с табл. 14.

Таблица 14 - Прогноз поступлений ООО «ТехСтройПлюс» по текущей деятельности за счет реализации продукции, товаров, работ и услуг в 2012 г.

Таким образом, поступления организации в 2012 г. по текущей деятельности составят 9876 тыс. руб. Кроме того, сумма поступлений увеличивается за счет дебиторской задолженности 2011 г., уменьшается за счет прироста дебиторской задолженности.

Прогноз коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности организации представлен в табл. 15.

Таблица 15 - Прогноз коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ТехСтройПлюс» на 2012 г.