Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ЗАО «ТИРОТЕКС»

Проведя анализ пассива баланса по предприятию ЗАО «ТИРОТЕКС» за период с 2008 по 2010 годы можно отметить следующее:

Произошло значительное снижение по статье «Капитал и резервы», так в 2008 году их количество составляло 778,5 млн. руб., то уже по итогам 2009 года это значение подверглось значительному снижению до 558,6 млн. руб., что в относительном исчислении составило падение на 29%. Не значительно улучшилась ситуация к концу 2008 года, когда значение по этой статье составило 576,7 млн. руб. Удельный вес статьи «Капитал и резервы» в валюте баланса соответственно снизился до 81% и 84% в 2009 и 2010 годах.

Данное уменьшение произошло за счет уменьшения добавочного капитала и убыточной хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период. Но собственный капитал предприятия составляет большую часть валюты баланса, не менее 80%.

Долгосрочные обязательства по итогу 2008 года составили 14,4 млн. руб., но по итогу 2010 года предприятию удалось погасить значительную часть обязательств и их сумма на конец 2009 года составила 2,6 млн. руб. Несколько изменилась ситуация с долгосрочными обязательствами по итогу 2010 года, их величина возросла до 6,7млн. руб. В целом, величина долгосрочных обязательств в валюте баланса по всему анализируемому периоду времени не превышала 1% и как следствие, не оказывало серьёзного влияния на общее финансовое состояние предприятия.

Иначе обстоят дела с краткосрочными обязательствами. Так по итогу 2008 года их величина составляла 61,5 млн. руб., а в последующие 2 года значительно увеличилась. Так по итогу 2009 и 2010 годов величина краткосрочных обязательств увеличилась до 100,3 млн. руб. и 108,7 млн. руб. соответственно. В валюте баланса краткосрочные обязательства составили 14% и 16% по итогам 2009 и 2010 годов.

Проанализируем за счет каких статей пассива баланса произошло данное увеличение. Возросла доля краткосрочных банковских кредитов и займов, по итогам 2009 года этот показатель увеличился на 67%. А по итогу 2010 года на 74%, в сравнении с 2008 отчётным годом. Это означает, что предприятие в своей деятельности прибегает к помощи финансово-кредитных учреждений.

Использование кредитов и займов является вынужденной мерой, так как деятельность предприятия за анализируемый период является убыточной, но объем собственных средств значительно превышает долю займов и кредитов. Рост кредиторской задолженности является негативной тенденцией на предприятии и оказывает прямое влияние на общее финансовое состояние предприятия.

Кредиторская задолженность по итогам 2010 года возросла до 80,1 млн. руб., что в относительном исчислении составило прирост в размере 67%. Доля кредиторской задолженности в валюте баланса составила 12%. Данная задолженность представлена задолженностью перед персоналом организации, которая увеличилась до 3,3 млн. руб. и до 4,2 млн. руб. соответственно по итогам 2008 и 2009 годом. Также задолженность перед социальными фондами, которая увеличилась до 1,2 млн. руб. по итогам 2009 года и 1.6 млн. руб. по итогам 2010 года.

Сравнивая уровень дебиторской задолженности по итогам 2009 года (26,7 млн. руб.) и по итогам 2010 года (36,3 млн. руб.), и уровень кредиторской задолженности по итогам 2007 года (80,1 млн. руб.) и по итогам 2010 года (83,5 млн. руб.) видно, что объем кредиторской задолженности существенно превышает уровень дебиторской, а темп роста дебиторской задолженности по итогу 2010 года по сравнению с итогом 2008 годом существенно увеличился (на 189%), темп роста кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличился (на 173%).

Анализ структуры собственного капитала.

Собственный капитал рассчитывается как разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами (пассивами) и представляет собой сумму превышения обоснованной рыночной стоимости собственности над непогашенной задолженностью.

Для анализа структуры собственного капитала используется финансовая отчётность ЗАО «ТИРОТЕКС» за период 2008 - 2010 г.

Анализ структуры капитала производится для расчёта его структуры, процентного соотношения собственных источников финансирования предприятия (табл.3.12).

Таблица 3.12 Структура собственного капитала ЗАО «ТИРОТЕКС»