Составляющие финансового анализа

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

) исследование изменений и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

) исследование значений и динамики относительных показателей, показывающих степень рациональности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие такому оптимальному соотношению, имеющему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,

где Трчп - темп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов.

При анализе деловой активности предприятия используются следующие коэффициенты:

Фондоотдача - это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.

Показатель фондоотдачи рассчитывают по следующие формуле:

Фондоотдача = В / ОС

Где В- выручка, ОС- основные средства.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

К(обор. дебитор. задолж) = Объем продаж / Средняя ДЗ

Где ДЗ-дебиторская задолженность

Средняя дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года)

Коэффициент оборачиваемости запасов - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов.

К(оборачив. Запасов) = себестоимость / сред запасы

Средние запасы - среднегодовое значение запасов (обычно находится с помощью суммирования запасов на начало и на конец года, деленное пополам, хотя возможны и квартальные показатели более в течение года).

Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот

К(обор. Кап)= ЧВ/СК

Где ЧВ - это чистая выручка, а СК -собственный капитал.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) определяется по формуле:

К(Ооа)= Вн/ОАс

Вн-выручка от реализации без НДС

ОАс-средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период

Анализ рентабельности.

Рентабельность являет собой такое пользование средств, при котором организация не только перекрывает свои издержки доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели показывают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели отражают рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов.