Оформление финансирования и кредитования капитальных вложений

При финансировании и кредитовании капитальных вложений оформляют титульный и внутрипостроечный титульный список.

Титульный список капитального строительства

- перечень строящихся и предполагаемых к строительству объектов в планируемом периоде. Его составляют в пределах установленного лимита капитальных вложений с указанием года и месяца начала и окончания строительства, сметной стоимости (в том числе строительно-монтажных работ)., объема работ на планируемый год и весь период строительства с распределением по годам, срокам и количеству вводимых мощностей, данных об обеспеченности строек проектно-сметной документацией. Объекты, включаемые в титульные списки, подразделяются на задельные (вновь начинаемые в планируемом периоде), переходящие (начатые в предыдущем периоде и не заканчиваемые в планируемом году) и пусковые (вводимые в эксплуатацию в планируемом году). Если строительство заканчивается в пределах календарного года, титульный список может не представляться.

Внутрипостроечный титульный список

- конкретная годовая программа строительства объектов, по которым утверждена проектно-сметная документация. В нем указывают полную сметную стоимость каждого объекта, остаток сметного лимита, годовой лимит капитальных вложений с выделением стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, показатели ввода в действие мощностей и основных фондов.

При недостатке собственных средств, трудностях с размещением ценных бумаг организации могут направить на финансирование капитальных вложений такие заемные средства, как кредиты банков или займы, полученные от других предприятий ( например, материнская компания может дать займ на расширение, реконструкцию дочерней).

Различают следующие виды кредитов:

- краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до трех-пяти лет), долгосрочные (свыше 5 лет). На капитальные вложения используются среднесрочные и долгосрочные кредиты

- обеспеченные и необеспеченные. Формы обеспечения: гарантия, залог, поручительство, страхование кредитного риска

- связанные и несвязанные.

- кредиты одного банка и синдицированные кредиты (для кредитования крупных проектов создается пул банков).

Для получения кредита надо провести следующие процедуры:

1) разрабатывается инвестиционный проект (бизнес-план проекта)

2) дается предприятием банку (вместе с проектом) заявка на кредит

В ней указываются наименование предприятия, адрес, ФИО руководителей и главного бухгалтера, номера рублевых и валютных счетов, цель получения кредита, сумма и валюта кредита, срок кредита, запрашиваемая ставка процента за кредит, предполагаемое обеспечение и т.д.

) ведутся переговоры с банком

) проверяется банком кредитная история заемщика, его финансовое состояние, платежеспособность

) производится расчет банком рисков

) заключается кредитный договор

) заключается договор об обеспечении кредита

В кредитном договоре указывается цель и сумма кредита; при связанном кредите - условия его; сроки и суммы выдачи кредита; сроки и суммы его погашения; размеры процента за кредит; сроки уплаты процентов; обеспечение кредита; обязательства сторон и санкции.

Первое место по объему кредитования капитальных вложений принадлежит Сбербанку России. Высокая концентрация вкладов граждан в этом банке дает ему возможность выдавать предприятиям крупные кредиты.

Один из факторов, сдерживающих рост кредитования капитальных вложений, - высокие ставки процентов за кредит. Известны и другие факторы, сдерживающие кредитование капитальных вложений. Многие банки не имеют работников, которые могли бы помочь организациям выбрать эффективный проект, применять выгодные схемы финансирования, включая лизинг, ипотеку, страхование инвестиций. Мало специализированных инвестиционных банков. Нет опыта проектного финансирования.

Для расширения масштабов кредитования капитальных вложений Центральный банк России должен воздействовать на соблюдение организациями и коммерческими банками платежной дисциплины; вводить льготы для банков, кредитующих капитальные вложения; инициировать создание специализированных банков, кредитующих организации производственной сферы.