Экономическая оценка инвестиций

Исходные данные

инвестиционный актив пассив денежный

Реализация инвестиционного проекта на перерабатывающем предприятии характеризуется следующими параметрами:

. Инвестиционные издержки в основной капитал (основные фонды) 22000 тыс. руб.

. Инвестиции в оборотный капитал определить, исходя из следующих нормативов

Текущие активы:

Сырьё, материалы…………………………………………….26 дней

Незавершённое производство………………………………….60 дней

Готовая продукция………………………………………………...30 дней

Дебиторская задолженность……………………………………20 дней

Денежные средства………………………………………………...1 день

Текущие пассивы:

Расчёты за товары, работы, услуги…………………………….25 дней

Расчёт по оплате труда………………………………………….15 дней

Расчёт по отчислениям во внебюджетные фонды………………15 дней

Расчёты с бюджетом……………………………………………30 дней

. Годовой объём реализации продукции без НДС……49500 тыс. руб.

. Себестоимость годового объёма выпуска продукции: 37500 тыс. руб.

a. Расходы на оплату труда…………………………….3600 тыс. руб.

b. Единый социальный налог…………………………….…996 тыс. руб.

с. Материальные затраты…………………………………13300 тыс. руб.

d. Прочие расходы (в том числе амортизация)…………19604 тыс. руб.

. Источники финансирования проекта:

а. Собственные средства……………………70% от стоимости проекта

b. Заёмные средства (кредит под номинальные 21 % годовых)-30% от стм. проекта

. Годовые темпы инфляции………………………………………10%

. Годовой процент по депозитным вкладам………………….16%

. Срок использования основных фондов…………………………..10 лет

. Календарный график реализации проекта:

а. Строительство - в течении первого года

b. Выпуск продукции, начиная со второго года реализации проекта в течение 9 лет

Расчёт инвестиционных издержек в оборотный капитал

Определение потребности в оборотном капитале

Потребность в оборотном капитале определяется в следующем порядке:

Определяется сумма оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия, путём нормирования текущих активов (ТА);

Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности путём нормирования текущих пассивов (ТП), которая может быть использована для текущего финансирования оборотных средств.

Определяется величина чистого оборотного капитала (ЧОК):

ЧОК = ТА - ТП

Определяется размер инвестиций в оборотный капитал для каждого периода осуществления проекта, для чего из величины ЧОК планируемого периода вычитается величина ЧОК предыдущего периода.

1. Нормирование текущих активов

    © NiceFinances.ru 2024