Анализ деловой активности
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности.
Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица (таблица 11).
Таблица 11 - Расчет и динамика показателей оборачиваемости
|
Показатели |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
Абс. изменение, 2009г. к 2007г. |
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
366229 |
554595 |
619286 |
253057 |
|
Величина активов, тыс. руб. |
54305 |
134049 |
153560 |
99255 |
|
Величина собственного капитала, тыс. руб. |
7640 |
36461 |
49470 |
41830 |
|
Величина текущих активов, тыс. руб. |
49802 |
129208 |
148643 |
98841 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
6,7 |
4,1 |
4,0 |
-2,7 |
|
Длительность оборота активов, дн. |
54 |
88 |
90 |
36 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
47,9 |
15,2 |
12,5 |
-35,4 |
|
Длительность оборота собственного капитала, дн. |
8 |
24 |
29 |
21 |
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
7,4 |
4,3 |
4,2 |
-3,2 |
|
Длительность оборота текущих активов, дн. |
49 |
84 |
86 |
37 |
Из таблицы 11 видно, что коэффициенты оборачиваемости уменьшаются и как следствие увеличивается длительность оборота. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости текущих активов определяется по следующей формуле:
(Аt1 - А t0) (41)
Э = 366229/360 * (86 - 49) = 37640 (тыс. руб.)
За 2007-2009 гг. было дополнительно в оборот привлечено 37640 тыс. руб., что говорит о неэффективном использовании оборотных средств.
Большое значение при анализе деловой активности имеет длительность операционного и финансового циклов (таблица 12).
Таблица 12 - Расчет операционного и финансового циклов
|
Показатели |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
Абс. изменение, 2009г. к 2007г. |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Выручка от продажи, тыс. руб. |
366229 |
554595 |
619286 |
253057 |
|
Себестоимость, тыс. руб. |
356643 |
512329 |
596169 |
239526 |
|
Величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
24998 |
56214 |
23485 |
-1513 |
|
Величина запасов и затрат, тыс. руб. |
24794 |
71758 |
124156 |
99362 |
|
Величина кредиторской задолженности, тыс. руб. |
38418 |
78609 |
90288 |
51870 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
14,7 |
9,9 |
26,4 |
11,7 |
|
Длительность оборота дебиторской задолженности, дн. |
24 |
36 |
14 |
-10 |
|
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов |
14,4 |
7,1 |
4,8 |
-9,6 |
|
Длительность оборота товарно-материальных запасов, дн. |
25 |
51 |
75 |
50 |
|
Продолжительность цикла бизнеса (операционного цикла), дн. |
49 |
87 |
89 |
40 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
9,3 |
6,5 |
6,6 |
-2,7 |
|
Длительность оборота кредиторской задолженности |
39 |
55 |
55 |
16 |
|
Продолжительность финансового цикла, дн. |
10 |
32 |
34 |
24 |
1 2