Сущность и задачи управления денежными потоками организации

Управление денежными потоками можно представить как последовательность следующих этапов:

бюджетирование / скользящее планирование;

сбор информации о планируемых платежах;

проверка и утверждение платежей;

оперативное планирование платежами.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к [31, с. 303]:

улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;

увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;

повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками;

созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом;

повышению ликвидности компании.

В результате высокий уровень синхронизации поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования.

Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: их величину за определенное время (месяц, квартал); основные их элементы; виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств.

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями [22, с. 46]:

денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;

эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;

рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;

эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;

управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;

эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.

Основными задачами управления денежными потоками являются:

) формирование достаточного объема денежных средств;

) обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации;

) поддержание постоянной платежеспособности организации;

) максимизация чистого денежного потока;

) эффективное распределение сформированного объема денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.

Процесс управления денежными потоками включает: расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл); анализ денежного потока и его прогнозирование; определение оптимального уровня денежных средств; составление бюджетов денежных средств.

Основная цель управления денежными потоками - обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Процесс управления денежными потоками организации последовательно охватывает следующие основные этапы [17, с. 57]: