Чистый оборотный капитал.

.

Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности.

. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости).

Они показывают насколько эффективно предприятие использует свои активы. При расчете данных коэффициентов могут применяться показатели либо на конец отчетного периода, либо усредненные их величины (среднемесячные, среднегодовые, среднеквартальные).

Использование усредненных показателей баланса позволяет обеспечить сопоставимость данных баланса с данными отчета о прибылях и убытках, так как они наиболее адекватно отражают состояние предприятия в целом за год, а не только на последнюю его дату.

.1 Коэффициент оборачиваемости активов (капитала).

о.а. =

Показывает относительную эффективность использования фирмой всех имеющихся активов для получения выручки.

2.2 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

о.д.з. =

Показывает сколько раз в течении отчетного периода дебиторская задолженность предприятия обращалась в наличность.

.3 Период оборачиваемости дебиторской задолженности.

о.д.з =

Показывает сколько дней потребовалось предприятию для совершения одного оборота дебиторской задолженности. Прежде чем делать вывод о проблемах оборачиваемости дебиторской задолженности, необходимо проверить какие условия оплаты фирма предлагает своим покупателям.

Слишком короткий срок погашения дебиторской задолженности не всегда расценивается как положительное явление. Он может служить признаком того, что политика фирмы в области оплаты счетов является излишне жесткой, при этом объем продаж предприятия может упасть, что приведет к уменьшению прибыли.

.4 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

о.к.з =

Показывает сколько оборотов требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов.

Если информация об объеме закупок отсутствует, то в числители данного коэффициента вместо выручки можно брать себестоимость продукции и прирост материально-производственных запасов (МПЗ).

2.5 Коэффициент оборачиваемости МПЗ

о.мпз =

2.6 Период оборачиваемости МПЗ

о.мпз =

2.7 Длительность операционного цикла

ДОЦ = о.д.з о.мпз

Показывает сколько дней потребовалось предприятию для производства, реализации и оплаты продукции.

Является важным фактором, влияющим на потребность фирмы в текущих активах.

Фирма, имеющая очень короткий операционный цикл, может эффективно функционировать, имея незначительные текущие активы и не высокие показатели общей и срочной ликвидности, так как она может производить продукцию, реализовывать её и аккумулировать денежные средства от покупателей в относительно непродолжительные периоды времени.