Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения, который в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса представляет метод исследования структуры баланса, в соответствии с ним активы и пассивы делятся на 4 группы каждый, а затем соответствующие группы сравниваются по величине.

Деление активов на 4 группы происходит по степени их ликвидности, начиная с самых ликвидных:

А1- Легкореализуемые активы, включают самую активную часть актива денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ДС + КФВ), эти активы могут использоваться в деятельности предприятия в любой момент времени, как для нового оборота, так и для погашения краткосрочных обязательств.

А2- Быстрореализуемые активы, включают дебиторскую задолжность и прочие оборотные активы, это достаточно ликвидная часть активов для превращения, которой в денежные средства требуется о нескольких дней до нескольких недель.

А3 - Медленно реализуемые активы, включают материальные оборотные средства, которые обслуживают производственную стадию в обороте капитала и имеют самый длительный срок оборота из всех текущих активов.

А4 - Труднореализуемые активы, включают внеоборотные активы, срок оборота которых всегда больше одного года.

Пассив делится на 4 группы по срокам их погашения начиная с самых срочных:

П1 - Наиболее срочные пассивы, срок использования кредиторской задолжности в качестве финансового источника деятельности предприятия составляет несколько недель.

П2 - Краткосрочные пассивы, включают краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства ( от полугода до года).

П3 - Долгосрочные пассивы, совпадают с 4 разделом баланса - Долгосрочные обязательства и используются от года до пяти.

П4 - Постоянные пассивы, включают 3 раздел баланса - Собственный капитал, который постоянно находится в распоряжении.

А1 >= П1 - уравнение текущей ликвидности

А2 >= П2 - уравнение текущей ликвидности

А3 >= П3 - уравнение перспективной ликвидности

А4 < П4 - балансирующее неравенство, выполнение которого свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

Данные неравенства называют стандартами абсолютной ликвидности баланса, если они выполняются баланс, то предприятие считается абсолютно ликвидным, если не выполняются одно неравенство при чем из первых двух, делается дополнительная проверка по сумме двух групп:

А1 + А2 >= П1 +П2

Если это неравенство выполняется, то считается, что баланс близок к абсолютной ликвидности, во всех остальных случаях считается, что баланс далек от абсолютной ликвидности.

Данный метод исследования структуры баланса не дает достаточно точного ответа степени ликвидности баланса, поэтому, как правило, относится к предварительному анализу.

Анализ ликвидности баланса