Анализ финансовой устойчивости предприятия (ФУП)

Финансовая устойчивость предприятия, как характеристика бесперебойной производственно - хозяйственной деятельности отражает для предприятия:

1. финансовую независимость (наличие собственных средств)

2. способность маневрировать собственными средствами, т.е. их мобильности (доля собственных оборотных средств в собственном капитале)

. достаточную финансовую обеспеченность бесперебойного производственного процесса.

СК + ДО ≥ Вн. а. + МОС - условие финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании источников формирования материальных оборотных средств и таким образом сущность финансовой устойчивости предприятия состоит в обеспеченности материальных оборотных средств соответствующими источниками их формирования (СОС + ДО). При выполнении данного условия, то нематериальные собственные средства в свою очередь не меньше ( ≥ ) краткосрочных обязательств, а это условие текущей платежеспособности предприятия. Поэтому если предприятие внутренне финансово устойчиво, то внешне оно платежеспособно. Эти условия неразрывно связаны между собой. Таким образом часто говорят, что внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является текущая платежеспособность предприятия, т.е. возможность погашения внешних краткосрочных обязательств за счет легко и быстро реализуемых активов (нематериальных оборотных средств) и наоборот, если у предприятия отсутствует финансовая устойчивость, то внешне оно неплатежеспособно.

Определение ситуаций по степени устойчивости.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия анализируют совокупность финансовых источников, за счет которых сформированы на предприятии материальные оборотные средства. При этом рассчитывается несколько показателей:

Покрытие финансовых источников:

И1 = СК - Вн. а.

И2 = СОС + ДО

И3 = И2 + ЗиК (5.1)

В соответствии с этими 3мя источниками формирования материальных оборотных средств далее рассчитывается показатель недостатка (излишка) для формирования материальных оборотных средств. Рассчитывается как разница между соответствующим источником и величиной материальных оборотных средств.

∆ Иi = Иi - МОС

Различают 4 основных ситуаций финансовой устойчивости предприятия. В зависимости от источников формирования материальных оборотных средств. Расчеты при этом проводятся в несколько шагов до момента, когда ∆ Иi не станет положительной.

шаг. ∆ И1 = И1 - МОС

Если результат положительный это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости. Если результат отрицательный переходим ко 2ому шагу.

2шаг. ∆ И2 = И2 - МОС

Если результат положительный это свидетельствует он нормальной финансовой устойчивости. Если результат отрицательный переходим к 3му шагу.

шаг. ∆ И3 = И3 - МОС

Если результат положительный это свидетельствует он неустойчивой финансовой ситуации. Если результат отрицательный это свидетельствует о кризисной ситуации на предприятие.

Кризисная финансовая устойчивость предприятия сопряжена с нарушением текущей платежеспособности предприятия, можно говорить, что оно находится на гране банкротства, так как нематериальные оборотные средства не покрывают даже кредиторской задолженности предприятия. Для снятия финансового напряжения предприятие должно стимулировать структуру актива и пассива. Во-первых